存储芯片涨价动员其他电子Ⅲ上涨。本周（2025/11/03-11/07）SW电子行业指数（-0.09%），涨跌幅排名21/31位，沪深300指数（+0.82%）。SW一级行业指数涨跌幅前五别为：电力筑造（+4.98%），煤炭（+4.52%），石油石化（+4.47%），钢铁（+4.39%），根柢化工（+3.54%），涨跌幅后五折柳为:美容看护（-3.10%），计较机（-2.54%），医药生物（-2.40%），汽车（-1.24%），食物饮料（-0.56%）。本周SW电子三级行业指数涨跌幅前三折柳是：其他电子Ⅲ（+4.88%），被动元件（+4.85%），印制电途板（+4.32%）；涨跌幅后三折柳是：品牌消费电子（-3.60%），模仿芯片策画（-2.25%），集成电途封测（-1.58%）。

　　事情：11月4日，SKhynixCEOKwakNoh-Jung正在韩邦首尔举办的“SKAISummit2025”峰会上，正式告示公司转型“全线AI存储缔造者”的新愿景，同时揭晓了包蕴定制化高带宽内存（CustomHBM）、AI专用DRAM（AI-D）及AI专用NAND（AI-N）正在内的三大存储新道途。

　　SKhynix正式揭晓2026-2031年产物筹备，将分阶段推出HBM系列（Standard与Custom双线），同步胀动AI专用存储（AI-D、AI-N系列）及通用DRAM、StandardNAND产物的范围化落地。1）HBM界限，公司2026-2028年推出HBM416层堆叠产物，HBM4E起供应定制化计划，2029-2031年进入HBM5世代；2）AIDRAM产物线细分为三大计划，AI-DOptimization聚焦低功耗高机能以降本提效;AI-DBreakthrough依附超大容量内存与灵动分派特色;AI-DExpansion拓展利用至机械人、挪动性及工业自愿化等界限；3）AINAND聚焦三大利用界限，AI-NPerformance主打高机能以适配大范围AI推理数据治理，预备2026年终前推出新组织NAND及职掌器样品，AI-NBandwidth通过晶粒笔直堆叠扩宽带宽，团结HBM堆叠组织与高密度低本钱NAND填充HBM容量控制，AI-NDensity聚焦密度提拔，以超大容量深化本钱上风，供给低功耗低本钱的海量AI数据存储计划。

　　江波龙动作环球领先的半导体存储品牌厂商，为客户供给高端、灵动、高效的全栈式存储定制办理计划。公司中枢营业涵盖NANDFlash与DRAM存储模组的策画、封装测试及出卖，产物笼罩数据中央、汽车电子、物联网、安防监控等专业界限。2024年，公司告竣生意收入174.64亿元（同比+72.48%），2022-2024年复合伸长率达44.79%；2024年公司毛利率为19.05%，同比提拔10.86个百分点。公司营收伸长紧要得益于优化产物组合（如加快企业级高机能eSSD结构）、完满环球工场结构以深化封测身手、加紧品牌扶植提拔客户忠厚度；公司产物结构聚焦消费电子与数据中央界限。

　　投资提倡：头部存储厂商纷纷向AI界限倾斜，聚焦HBM、AI专用存储等高附加值品类，守旧存储受产能供需仓促动员存储芯片代价一连上涨。江波龙（301308SZ）是邦内存储模组龙头企业，产物精准聚焦AI任事器、数据中央等中枢场景的合连存储需求，深度契合行业转型趋向，提倡合怀合连投资机遇。